【豆類基本面】周三CBOT大豆期貨市場寬幅震蕩探底回升,盤中因擔(dān)心美豆對中國出口受阻而一度跌至一周低點(diǎn),隨后在低位買盤助推下止跌回升小幅收高,盤中豆油大漲豆粕小跌。2024年美豆收割基本結(jié)束,美豆創(chuàng)紀(jì)錄產(chǎn)量預(yù)期基本兌現(xiàn)。市場關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)向美國農(nóng)業(yè)部11月8日將發(fā)布的11月供需報(bào)告,報(bào)告前分析機(jī)構(gòu)平均預(yù)計(jì)2024年美豆產(chǎn)量為45.57億蒲式耳,美豆單產(chǎn)預(yù)計(jì)為52.8蒲式耳/英畝。機(jī)構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)前巴西大豆播種率已超過去年同期,阿根廷等南美其他大豆生產(chǎn)國播種工作有序推進(jìn),南美大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)再攀新高。追蹤19種大宗商品走勢的CRB指數(shù)周三下跌0.778%,受到銅價(jià)和貴金屬暴跌的拖累。
【大豆】主產(chǎn)區(qū)大豆貨源充足,農(nóng)民惜售,購銷不旺。中儲糧在東北多地啟動(dòng)新季大豆收購,國標(biāo)三等大豆凈糧掛牌收購價(jià)格為1.85元/斤,九三集團(tuán)在嫩江收購的蛋白含量高于39%的新豆價(jià)格為1.89元/斤。中儲糧11月7日計(jì)劃拍賣54118噸國產(chǎn)陳豆。周三豆一期貨市場止跌回升小幅收高,夜盤因擔(dān)憂進(jìn)口美豆受阻而跟隨豆二擴(kuò)大漲幅,技術(shù)上結(jié)束橫盤狀態(tài)。中儲糧入市收購的托底效果逐漸顯現(xiàn),豆一期貨市場政策底愈加明顯,中美貿(mào)易前景的不確定性有助于提升國產(chǎn)大豆需求,帶動(dòng)價(jià)格回暖。
【豆粕菜粕】周三國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨報(bào)價(jià)整體回升,各地漲幅在10-30元/噸,沿海豆粕報(bào)價(jià)多運(yùn)行在300-3070元/噸之間。東莞菜粕報(bào)價(jià)上漲10元/噸至2220元/噸。中美貿(mào)易擔(dān)憂再起,豆粕現(xiàn)貨庫存大幅下降,支撐現(xiàn)貨止跌回升。中國糧油商務(wù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至上周末,國內(nèi)豆粕庫存量為102.6萬噸,周度減少10萬噸。周三國內(nèi)粕類期貨市場止跌回升減倉上漲,夜盤繼續(xù)擴(kuò)大漲幅。美國大選結(jié)果為中美貿(mào)易前景帶來不確定性,供給擔(dān)憂為國內(nèi)豆粕和菜粕市場提供漲能。美豆季節(jié)性供給壓力疊加南美大豆創(chuàng)紀(jì)錄產(chǎn)量預(yù)期,供應(yīng)過剩奠定遠(yuǎn)期大豆市場偏空基調(diào)。國內(nèi)豆粕去庫節(jié)奏加快有助于緩解近端供應(yīng)壓力,疊加進(jìn)口美豆供給擔(dān)憂,國內(nèi)粕類期貨市場維持內(nèi)強(qiáng)外弱運(yùn)行節(jié)奏的概率依然較大。
【油脂】周三CBOT豆油期貨市場止跌回升大幅反彈。周三馬來西亞棕櫚油期貨市場強(qiáng)勢回升,受到馬幣疲軟和競爭植物油價(jià)格上漲的提振。馬來西亞棕櫚油局(MPOB)定于11月11日公布月度供需報(bào)告,報(bào)告前一項(xiàng)調(diào)查顯示,由于產(chǎn)量下降和出口增加,預(yù)計(jì)到10月馬來西亞的棕櫚油庫存將下降至192萬噸,比上個(gè)月減少4.64%。產(chǎn)地棕櫚油進(jìn)入減產(chǎn)周期,供弱需強(qiáng),印度進(jìn)口需求強(qiáng)勁,印尼調(diào)高棕櫚油參考價(jià)以及出口稅,市場仍對利多題材較為敏感。中國糧油商務(wù)網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至上周末,國內(nèi)三大食用油庫存總量為220.45萬噸,周度下降3.68萬噸。周三國內(nèi)油脂期貨市場走勢分化收盤互有漲跌,但夜盤再度止跌回升整體上漲,中美貿(mào)易前景的不確定性引發(fā)供給擔(dān)憂,棕櫚油和豆油期貨強(qiáng)勢突破,菜油期貨跟漲。國內(nèi)棕櫚油在高成本、低庫存等利多因素支撐下仍有沖高潛力。美國農(nóng)業(yè)部和MPOB關(guān)鍵報(bào)告在即,多空分歧可能加劇油脂盤面波動(dòng)。
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