4月已過，各上市企業(yè)的年度報(bào)告也相繼出爐，已經(jīng)過去的2019年對(duì)農(nóng)牧企業(yè)來說，是值得銘記的一年，2019年非洲豬瘟持續(xù)影響?zhàn)B豬業(yè)，豬料銷量大幅下降、能繁母豬和生豬存欄都是多年來的歷史低點(diǎn)、許多養(yǎng)殖戶也不得不退出或轉(zhuǎn)型養(yǎng)雞養(yǎng)鴨等，但有挑戰(zhàn)就有機(jī)遇，2019年還是大賺的一年，許多企業(yè)面對(duì)非瘟的影響迅速調(diào)整戰(zhàn)略，應(yīng)對(duì)危機(jī)，也收獲滿滿;飼料行業(yè)信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)了26家上市農(nóng)牧企業(yè)的年度業(yè)績(jī)報(bào)告，2019年全部賺錢，只有5家企業(yè)利潤同比2018年有所下降，我們一起來看一下具體的分析。
一、2019年?duì)I收利潤
飼料行業(yè)信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)了26家農(nóng)牧企業(yè)的營收和歸母凈利潤(華英2019年業(yè)績(jī)報(bào)告暫時(shí)未出)，其中有飼料企業(yè)、養(yǎng)豬企業(yè)和養(yǎng)禽企業(yè)，但總體來看，還是養(yǎng)豬企業(yè)賺的最多，當(dāng)然現(xiàn)在飼料企業(yè)也多數(shù)涉足養(yǎng)殖，所以業(yè)績(jī)也不錯(cuò);另外2019年不僅缺豬，而且禽肉作為替代產(chǎn)品行情也一路看漲，所以家禽企業(yè)的利潤也基本實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。
2019年?duì)I收排名前三的是新希望六和、溫氏股份和雙匯發(fā)展，分別是820億元、731億元和603億元，這三家企業(yè)一個(gè)是飼料老大，一個(gè)是養(yǎng)豬老大，另一個(gè)是屠宰老大;從凈利潤來看，第一仍然是溫氏股份140億元，其次是牧原和雙匯，分別是61億元和54億元，三家都和豬有關(guān)，離不開2019年利好的豬價(jià)行情;同比2018年，凈利潤漲幅最大的是牧原，翻10倍，其次是正邦7倍，益生股份翻了近5倍。
2019年是農(nóng)牧企業(yè)收獲的一年，不論多少，各大企業(yè)均有錢賺，但是同比2018年，還是有5家企業(yè)利潤減少，分別是傲農(nóng)、中牧、天馬科技、羅牛山和湖南正虹，其中降幅最大的是羅牛山，凈利潤同比下降92.27%，曾經(jīng)帶給羅牛山巨大利潤的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的比例也從2017年的49%下降至2019年的11%，同時(shí)畜牧業(yè)占比又從2017年低點(diǎn)的36%恢復(fù)到2019年的63%，羅牛山也聲稱要重新回歸養(yǎng)豬第一主業(yè)，逐漸剝離房地產(chǎn)業(yè)務(wù);第二是湖南正虹，凈利潤同比下降83.2%，變動(dòng)主因在于上年同期全資子公司國有土地使用權(quán)及地上建(構(gòu))筑物由政府收儲(chǔ)實(shí)現(xiàn)收益4588.24萬元，而本報(bào)告期并無相關(guān)收益;正虹是一家以飼料為主的企業(yè)，2019年飼料銷量31.6萬噸，同比去年減少10萬噸，其次有部分生豬養(yǎng)殖，2019年出欄生豬16萬頭，比去年增加2.4萬頭，2019年還增加了部分禽類養(yǎng)殖，全年銷售76.5萬羽，但毛利率為負(fù)-3.46%。
二、2019年飼料銷量
圖中15家上市企業(yè)2019年的飼料銷量合計(jì)為6282萬噸，占全國2.28億噸的不足三分之一。
因?yàn)榉侵挢i瘟，2019年飼料企業(yè)銷量下降是很普遍的事情，尤其以豬料為主的企業(yè)，但是大多數(shù)企業(yè)積極轉(zhuǎn)型，開發(fā)禽料、水產(chǎn)料和反芻料等其他品種，所以這15家企業(yè)中只有三分之一的飼料企業(yè)銷量下降，降幅在20%以內(nèi)，增幅最大的天馬科技，他本身是一家特種水產(chǎn)料企業(yè)，由于2019年收購了華龍集團(tuán)，增加了29.6萬噸的畜禽飼料。
2019年飼料銷量上千萬噸級(jí)的企業(yè)有新希望六和、海大集團(tuán)以及溫氏集團(tuán)，盡管溫氏集團(tuán)的飼料屬于自用，而且數(shù)據(jù)未在年報(bào)中公布，但是從溫氏生豬和家禽的養(yǎng)殖體量來說，全年飼料用量預(yù)估在千萬噸級(jí)以上。其次第二梯隊(duì)的有正大集團(tuán)、通威、唐人神、正邦和大北農(nóng)飼料年銷量在400萬噸左右，大北農(nóng)2018年飼料銷量460萬噸，由于2019年銷量下滑17%而跌出400萬噸級(jí)的行列;第三梯隊(duì)是禾豐、傲農(nóng)以及天康生物，飼料銷量在100-300萬噸，其它企業(yè)飼料年銷量不足100萬噸。
三、2019年生豬銷量
飼料行業(yè)信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)了17家上市企業(yè)的生豬銷售/屠宰量，共銷售生豬4819萬頭，占全國生豬出欄量5.4億頭的9%，由于非洲豬瘟造成能繁母豬的急劇減少，所以各大養(yǎng)豬企業(yè)紛紛加大了留種的力度，所以同比2018年5122萬頭減少303萬頭，降幅為5.9%。降幅較大的是立華股份、羅牛山和龍達(dá)肉食，均超過20%，就連出欄量前兩位的溫氏和牧原2019年的出欄量也分別下降16.96%和6.88%，相反出欄量不降反增的也有，如新希望六和與傲農(nóng)集團(tuán)，出欄量同比增加了近40%，天康生物也增加了30%，這些都是前期布局的生豬養(yǎng)殖項(xiàng)目在2019年得到了產(chǎn)能釋放。
2019年很惋惜的還有雛鷹農(nóng)牧的退出，而在2018年雛鷹農(nóng)牧出欄生豬還有227萬頭，當(dāng)時(shí)也是全國排名前四的生豬養(yǎng)殖企業(yè)，如今只能停留在歷史的長(zhǎng)河中了。
四、2019年肉禽出欄
肉禽養(yǎng)殖行業(yè)的集中度較高，上市企業(yè)中肉禽養(yǎng)殖較大的有溫氏、新希望六和、禾豐、圣農(nóng)、益生、民和、仙壇和立華8家，其中新希望六和、禾豐與圣農(nóng)的產(chǎn)業(yè)鏈均延伸到了食品加工，而且新希望六和的數(shù)據(jù)包含雞鴨在內(nèi);溫氏和立華均是國內(nèi)養(yǎng)殖黃羽肉雞的上市企業(yè)，益生、民和以及仙壇是白羽肉雞養(yǎng)殖企業(yè)，益生是從曾祖代、祖代到父母代的肉種雞飼養(yǎng)為主，民和是父母代肉種雞的飼養(yǎng)，仙壇是父母代肉種雞和商品代肉雞的飼養(yǎng)，各家企業(yè)側(cè)重的主要業(yè)務(wù)不同，盈利能力也不同，從第一部分營收和利潤的表里看，益生股份2019年凈利潤同比漲幅最大，主要是雞苗行情較好。
分析完26家農(nóng)牧企業(yè)的營收利潤，以及對(duì)飼料銷量、生豬和肉禽銷量分析后可知，2019年最賺錢的還是養(yǎng)豬，其次是肉禽，單純的飼料企業(yè)尤其是豬料企業(yè)利潤下滑較大，大部分增加了養(yǎng)殖業(yè)務(wù)、其它飼料品種來分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，增加利潤。
2020年仍然是缺豬的一年，但是新冠疫情給畜牧業(yè)帶來了更多的不確定性，如飼料成本的上漲、疫情初期對(duì)運(yùn)輸?shù)挠绊?、還有對(duì)居民消費(fèi)的改變等都將對(duì)畜牧業(yè)產(chǎn)生影響，最終2020年各大企業(yè)業(yè)績(jī)將走向何方，我們拭目以待!
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