首發(fā)！春雪食品成功上會，將順利成為山東第四支 “雞肉概念股”

　　中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會2021年第90次發(fā)審委會議于2021年8月26日召開，審核結果顯示：春雪食品集團股份有限公司(首發(fā))獲通過。

 

 

　　發(fā)審委會議提出詢問的主要問題：

 

　　1、報告期內，發(fā)行人與山東春雪、太華食品、益春種禽等關聯方存在金額較大的關聯交易。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人與山東春雪、益春種禽同時存在關聯采購與銷售的原因及必要性，關聯交易定價依據及公允性，是否存在利益輸送或損害發(fā)行人合法權益的情形；(2)發(fā)行人向太華食品銷售生鮮品的定價依據及公允性，太華食品注銷后，發(fā)行人直接向相應日本客戶銷售同類產品的價格是否與注銷前存在顯著差異及原因；向太華食品的關聯采購與第三方同類產品的采購價格是否存在顯著差異及原因；(3)山東春雪部分商品雞養(yǎng)殖場尚未處置的原因，發(fā)行人是否有效解決了同業(yè)競爭，獨立性是否符合發(fā)行監(jiān)管要求。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。

 

　　2、發(fā)行人采購主要涉及飼料生產、委托養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的原輔料采購及委托養(yǎng)殖服務采購。請發(fā)行人代表：(1)說明報告期內雛雞采購價格大幅波動的原因及合理性，采購價格是否公允；(2)說明委托養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的雛雞采購與飼料采購、藥品疫苗采購、委托養(yǎng)殖費及發(fā)行人對委托養(yǎng)殖戶補貼借款間的匹配關系是否合理；(3)說明委托養(yǎng)殖費的定價依據及其公允性；結合2020年度單位委托養(yǎng)殖飼料領用量變化情況，說明2020年單位委托養(yǎng)殖費較上年度下降的原因及合理性；(4)結合報告期內向非委托養(yǎng)殖戶采購商品價格以及委托養(yǎng)殖產品出庫、成本與銷售價格的情況，說明前述單位價格或成本存在的差異、原因及合理性；(5)說明委托養(yǎng)殖戶存貨盤點的真實、準確、完整性，是否存在虛列或少報存貨或成本的情形；(6)說明報告期內成本歸集是否真實、準確、完整，采購及成本相關內部控制制度是否健全并有效執(zhí)行；(7)說明萊陽鑫榮貿易股東和管理層背景，是否與發(fā)行人存在關聯關系，發(fā)行人向其采購金額大幅增長的合理性和必要性。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。

 

　　3、請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人2021年1—6月經營業(yè)績大幅下滑的原因，與同行業(yè)可比公司是否存在差異，相關不利因素是否會對發(fā)行人持續(xù)經營能力產生重大不利影響，相關風險是否充分揭示；(2)發(fā)行人與證照不齊養(yǎng)殖戶開展委托養(yǎng)殖的原因及合理性，是否存在被處罰的風險，是否會對發(fā)行人經營產生重大不利影響；(3)控股股東山東春雪在春雪集團改制過程中受讓資產的合規(guī)性，是否可能造成國有資產流失；山東春雪股權代持的原因及清理情況，是否存在糾紛；(4)發(fā)行人2018年1月、2020年1月及3月股權轉讓完成時間間隔兩年卻以相同價格轉讓的原因及合理性；客戶及供應商相關股權轉讓過程的合理性和定價公允性，是否存在利益輸送或潛在利益安排。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發(fā)表明確核查意見。

 

　　公開資料顯示，主要從事白羽雞雞肉食品的春雪食品此次擬發(fā)行5000萬股，占發(fā)行后總股本的25%，由光大證券承銷保薦。預計募集資金8.51億元，主要用于年宰殺5000萬只肉雞的智慧工廠建設項目、年產4萬噸雞肉調理品的智慧工廠建設項目、肉雞養(yǎng)殖示范場建設項目、營銷網絡及品牌建設推廣項目、信息化及智能化建設項目以及永久補充流動資金。

 

 

　　2018-2020年公司營業(yè)收入分別為159,909.85萬元、194,291.06萬元及186,297.20萬元，2019年公司的營業(yè)收入增長34,381.21萬元，2020年公司營業(yè)收入同比下降7,993.86萬元。2018-2020年公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為6,932.70萬元、9,432.32萬元及10,266.20萬元，2019年及2020年增長率分別為36.06%、8.84%，增長率有所降低。

 

 

　　春雪食品

 

　　春雪食品2012年成立于山東省萊陽市，主要從事白羽雞雞肉食品的研發(fā)、生產加工和銷售業(yè)務，主要產品為雞肉調理品和生鮮品。公司產品遠銷日本、歐盟、韓國、中東等海外市場，擁有伊藤忠商事、德克士快餐、家家悅超市、全家便利店、嘉吉動物蛋白等一批粘性較高的國內外知名客戶。

 

　　而作為目前我國大型雞肉食品企業(yè)中少數以雞肉調理品生產、銷售為主的企業(yè)，春雪食品在雞肉食品加工，特別是調理品領域積累了豐富的產品研發(fā)、生產、管理、銷售和品牌等綜合優(yōu)勢，在行業(yè)具有較大影響力。

 

 

　　作為國內較早進入雞肉調理品領域的團隊之一，春雪食品經過近20年的深耕，其產品在行業(yè)內形成了較高的品牌知名度，管理團隊在這一領域亦已積累了豐富的管理經驗和市場資源，公司產品的市場競爭力較大。據悉，春雪食品與京東聯手打造的雞肉品牌“上鮮”已連續(xù)三年位居京東生鮮雞肉類銷量第一名，公司在線上銷售市場處于行業(yè)領先地位。同時，公司產品也已覆蓋家樂福、大潤發(fā)、家家悅、全家、盒馬鮮生、京東商城、天貓商城等線下大型超市、新零售門店。可以說，春雪食品已在國內外內形成了具有春雪特色的多層次銷售渠道布局。

 

　　而本次滬市主板上市募集資金，有利于春雪食品進一步增強其在行業(yè)內的市場競爭力。春雪食品也表示，隨著公司新建項目的逐步達產，公司產能、市場占有率將進一步提高外，隨之而來的是利潤的穩(wěn)步增加，公司整體盈利能力將進一步加強。未來，公司擬繼續(xù)加大研發(fā)投入，進一步加強產品研發(fā)工作，使研發(fā)緊跟市場需求，開發(fā)出更多暢銷產品。同時增進創(chuàng)新能力，擴大業(yè)務規(guī)模，提升公司食品品牌影響力，并通過公司的專業(yè)優(yōu)勢、質量優(yōu)勢、管理優(yōu)勢不斷擴大市場占有率，致力于成為中國雞肉調理品細分行業(yè)的龍頭企業(yè)。