短短幾天里，國(guó)內(nèi)玉米經(jīng)歷了漲跌的來(lái)回波動(dòng)，眼看著7月份就要接近尾聲了，很多朋友都在關(guān)注8月的玉米會(huì)是什么行情。
在說(shuō)8月之前，我想先說(shuō)說(shuō)近期國(guó)際玉米的表現(xiàn)。
近期國(guó)際玉米市場(chǎng)可謂是波動(dòng)不斷，隨著國(guó)際市場(chǎng)的不斷走強(qiáng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也開(kāi)始潛移默化地受到了影響。
國(guó)際玉米波動(dòng)頻繁主要來(lái)自于3件事的影響：
第一件事就是炒作已久的天氣。
自巴西玉米豐產(chǎn)后，其出口量也不斷大增，不出意外的話(huà)，今年巴西玉米將憑借著豐產(chǎn)及價(jià)格優(yōu)勢(shì)，其貿(mào)易量將超越美國(guó)，成為全球最大的玉米出口國(guó)。這也一度使得美玉米有點(diǎn)灰頭土臉。
不過(guò)，這并不影響美玉米的風(fēng)頭，這不，在持續(xù)干旱的天氣的影響下，美玉米開(kāi)始了新一輪的波動(dòng)。
其實(shí)在上半年大部分時(shí)間里，美玉米的產(chǎn)量預(yù)期一直是向上的。
比如，在美國(guó)農(nóng)業(yè)部5月份發(fā)布的供需報(bào)告中，首次對(duì)2023/24年的美玉米產(chǎn)量作了預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)產(chǎn)量將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的152.65億蒲，同比增長(zhǎng)了約11%。
這個(gè)數(shù)據(jù)其實(shí)足以讓玉米市場(chǎng)呈現(xiàn)出寬松的格局。
而隨后6月份的報(bào)告里也顯示，美國(guó)新季玉米的播種面積上調(diào)至9200萬(wàn)英畝，單產(chǎn)也被調(diào)高，均處于近年來(lái)的最高水平。
但是到了6月底7月初時(shí)，風(fēng)向開(kāi)始扭轉(zhuǎn)，即越來(lái)越多的消息開(kāi)始顯示，受極端天氣影響，美國(guó)主產(chǎn)區(qū)自5月份以來(lái)降水明顯偏少，面臨著干旱威脅的玉米比例不斷上升，這使得美玉米的優(yōu)良率不斷走跌至近5年來(lái)的偏低水平。
優(yōu)良率走跌意味著單產(chǎn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)增加，而當(dāng)前正值美玉米生長(zhǎng)的關(guān)鍵期，根據(jù)市場(chǎng)預(yù)計(jì)，如果干旱一直持續(xù)，優(yōu)良率恢復(fù)緩慢的話(huà)，不排除美玉米的單產(chǎn)將被下調(diào)。
于是，在天氣的助力下，美玉米進(jìn)入到了飄忽不定的走勢(shì)中。
而就在這時(shí)，第二件事發(fā)生了。
即7月中下旬，黑海港口的糧食外運(yùn)協(xié)議面臨到期續(xù)約的問(wèn)題，而俄羅斯方面最終宣布，將停止續(xù)約，這使得為期近一年的黑海港口協(xié)議就此中斷。
黑海協(xié)議中斷看似是俄烏兩國(guó)的事，但其背后的影響不容小覷，尤其是俄烏兩國(guó)作為全球糧食及化肥出口大國(guó)，尤其是烏克蘭既出口小麥又出口玉米，突如其來(lái)的變化使得烏克蘭糧食出口面臨很大阻力。
要知道自沖突爆發(fā)后，烏克蘭糧食出口基本是“兩條腿”走路：
一條是依靠歐盟的陸路轉(zhuǎn)運(yùn)，另一條就是黑海港口，而其中黑海港口的糧食運(yùn)輸約占到了烏克蘭糧食出口貿(mào)易的60%。
黑海協(xié)議的戛然而止，無(wú)異于使烏克蘭糧食出口斷了一條腿，所以在這個(gè)消息發(fā)出后，引發(fā)了國(guó)際糧食市場(chǎng)的震蕩，國(guó)際玉米及小麥雙雙跳漲。
國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)蕩不已，但似乎并沒(méi)有停下來(lái)的意思，因?yàn)殡S即第三件事又發(fā)生了，即多瑙河上烏克蘭的糧倉(cāng)遭到襲擊，這也是自俄烏沖突以來(lái)，多瑙河碼頭首次被襲。而且用部分市場(chǎng)人士的話(huà)說(shuō)，這是比黑海港口敖德薩港遭遇空襲更大的事件。
原因是剛才說(shuō)過(guò)，烏克蘭糧食出口只有兩條路線(xiàn)，而多瑙河碼頭被打擊后，意味著烏克蘭的另一條腿——經(jīng)陸路和內(nèi)河通過(guò)歐盟轉(zhuǎn)運(yùn)出口的路線(xiàn)也將受到影響。
而事實(shí)上之前已經(jīng)有多個(gè)歐盟國(guó)家發(fā)出了抗議，拒絕烏克蘭糧食進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)，原因是這些糧食并沒(méi)有及時(shí)轉(zhuǎn)運(yùn)，而是大多留在了當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)并擾亂了正常的市場(chǎng)秩序和價(jià)格，使當(dāng)?shù)丶Z食市場(chǎng)備受困擾。
所以這么一來(lái)，烏克蘭糧食出口的“兩條腿”都面臨中斷的風(fēng)險(xiǎn)，這可急壞了國(guó)際市場(chǎng)，于是國(guó)際小麥及玉米又開(kāi)始了新一輪的上漲行情。
為什么花這么多筆墨說(shuō)國(guó)際玉米行情呢，雖然說(shuō)國(guó)際玉米行情對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)直接影響有限，但是其間接影響也不容忽視。
眼看7月已接近尾聲，很多朋友開(kāi)始關(guān)注8月玉米的走勢(shì)，而在新農(nóng)觀(guān)看來(lái)，8月玉米的支撐力仍然較強(qiáng)，而這其中就有國(guó)際玉米行情的助力。
8月份可以說(shuō)玉米更是進(jìn)入到了一個(gè)關(guān)鍵期。
從區(qū)域來(lái)看，雖然說(shuō)政策投放多集中在東北，使得東北玉米一直壓力較大，抬頭困難，但是并不悲觀(guān)。
而山東玉米近期反復(fù)的漲跌也看出來(lái)了，持糧主體對(duì)于山東的規(guī)律可謂是吃的透透的，尤其是在玉米青黃不接的時(shí)候，這個(gè)脈就把得出奇得準(zhǔn)。
摸清了規(guī)律，那么漲跌就像水龍頭一樣，變得相對(duì)可控了。
而另一方面呢，國(guó)際玉米頻頻走強(qiáng)，對(duì)國(guó)內(nèi)也有兩個(gè)支撐：
一是情緒上的支撐。
國(guó)際玉米行情上漲，也帶動(dòng)著國(guó)內(nèi)看漲心理上升，尤其在新玉米大批上市之前，市場(chǎng)繼續(xù)保持看漲的預(yù)期。
二是國(guó)際行情走高，推升進(jìn)口成本。
之前進(jìn)口玉米成本不斷下行，也拖拽了國(guó)內(nèi)行情，但隨著國(guó)際玉米跳漲，進(jìn)口成本有望回升，在進(jìn)口價(jià)格回升的情況下，國(guó)內(nèi)行情也很難大跌。
所以對(duì)于8月份玉米的行情有兩個(gè)判斷：
一個(gè)是8月的玉米易漲難跌。
雖然利空也不少，但是博弈較大，玉米各渠道庫(kù)存普遍不高，有補(bǔ)庫(kù)需求，況且新季玉米產(chǎn)量未定，在這種情況下玉米貿(mào)然下跌的可能性不大。
另一個(gè)是玉米漲幅有限。
雖然是易漲難跌，但是預(yù)計(jì)總體上漲幅度也有限，畢竟可調(diào)控手段較多，想給玉米降溫也并非是難事。
所以接下來(lái)，持糧主體注意把控節(jié)奏，有利即出比較妥當(dāng)。
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