2018年開局以來，全省畜牧系統(tǒng)積極適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)要求，緊緊扭住新舊動能轉(zhuǎn)換這一牛鼻子，主動調(diào)整產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、淘汰落后產(chǎn)能，不斷提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展素質(zhì)和內(nèi)生增長能力。一季度，受需求增長乏力等因素的影響，山東省畜牧生產(chǎn)呈現(xiàn)先提升、后趨于回落的態(tài)勢。
一、生豬價格大幅下降，后市趨緊局面不變
(一)當(dāng)前形勢基本判斷
從總體趨勢來看，當(dāng)前山東省生豬市場處在低消費(fèi)水平的供過于求。從2015年開始，豬價持續(xù)高位運(yùn)行，盡管環(huán)保搬遷造成中小型養(yǎng)豬場的部分退出，但是養(yǎng)豬龍頭企業(yè)的擴(kuò)張、養(yǎng)殖水平的提升和去年肥豬出欄體重的增大，全年豬肉產(chǎn)量穩(wěn)中稍增，加上近期消費(fèi)低迷和集中出欄的疊加效應(yīng)，造成豬價逐步下降。
從價格來看，今年開局以來，山東省生豬價格呈現(xiàn)先走高、后快速回落的走勢。年初受雙節(jié)提振，生豬價格一路走高，至1月末達(dá)到階段高位，為15.27元/公斤，隨后高位回落，至第12周(3月19日至25日)，山東省生豬平均價格為10.42元/公斤，連續(xù)八周下跌，同比下跌33.42%，豬糧比價為5.34：1，生豬養(yǎng)殖跌至虧損線以下，目前育肥一頭豬基本要虧損240余元；仔豬價格為22.19元/公斤，同比降低33.64%，環(huán)比回落2.07%，仔豬活豬比價指數(shù)為2.06，同比回落3.30%，環(huán)比回落0.42%。受生豬價格走低的影響，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄謹(jǐn)慎，仔豬價格開始下跌，養(yǎng)殖戶要慎重考慮，把握成本變化趨勢。
(二)價格變化原因分析
從消費(fèi)端來看，一是節(jié)日效應(yīng)和天氣原因帶動年初生豬價格高位震蕩。1月份活豬價格與低溫雨雪天氣高度關(guān)聯(lián)，據(jù)監(jiān)測，第1周活豬價格弱勢回落，第2周因雨雪天氣阻礙物流交通，豬肉短期供給不暢，豬價開始向上，第3、4周天氣好轉(zhuǎn)后，運(yùn)輸逐漸暢通，市場博弈情緒濃厚，一方面屠宰加工企業(yè)開始節(jié)前備貨，一方面是養(yǎng)殖戶集中出欄增加，屠宰企業(yè)走貨較慢，出現(xiàn)壓價控量現(xiàn)象。二是消費(fèi)趨弱促使生豬價格高位回落。進(jìn)入2月份后，由于主銷區(qū)受人口返鄉(xiāng)和各大高校陸續(xù)放假的影響，集中需求減弱，加之節(jié)前備貨時間已過，銷區(qū)價格引導(dǎo)作用減弱。春季后是豬肉消費(fèi)的淡季，加上共享經(jīng)濟(jì)、電子商務(wù)等新模式普及應(yīng)用，降低了商品和服務(wù)價格，再加上能源價格低迷，都令物價水平難以回升至預(yù)期目標(biāo)。
從供給層面觀察，豬肉產(chǎn)量的穩(wěn)定稍增，是價格下降的主因。2015年以來長時間豬價的高位導(dǎo)致養(yǎng)殖積極性高漲，特別是近幾年養(yǎng)豬龍頭企業(yè)的迅速擴(kuò)張，部分彌補(bǔ)了因為環(huán)保拆遷導(dǎo)致的養(yǎng)豬數(shù)量下降。同時，養(yǎng)殖規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)化水平的快速提升，養(yǎng)殖從業(yè)人員素質(zhì)、設(shè)備現(xiàn)代化水平、養(yǎng)殖精細(xì)化技術(shù)有了很大的進(jìn)步，大大提高了生產(chǎn)效率，規(guī)?；B(yǎng)殖場能繁母豬PSY數(shù)值達(dá)到23左右，每頭母豬年可提供豬肉1.44噸，比前幾年有了大幅度提高。盡管能繁母豬存欄量略有下降，但是育肥豬出欄數(shù)量和豬肉產(chǎn)量仍有所增加。加之節(jié)后生豬集中出欄，且出欄體重偏大，進(jìn)一步加劇供需緊張，導(dǎo)致生豬價格出現(xiàn)“斷崖式”下跌。春節(jié)后由于玉米等飼料糧價格回升，節(jié)前壓欄的生豬紛紛出欄，且出欄體重普遍偏大，1-2月份山東省30個監(jiān)測縣出欄生豬平均體重為116公斤，同比增長5%，造成了階段性供大于求，促使生豬價格逐步下行。
從國際貿(mào)易角度分析，進(jìn)口增加加上拋儲，加大了供應(yīng)力度。2018年1月我國豬肉進(jìn)口數(shù)量為11.6萬噸，同比增長4%，加上春節(jié)期間中央投放1.3萬噸儲備肉。在當(dāng)前供需環(huán)境下，進(jìn)口量的增長和釋放儲備肉加大了市場供給，使得集中拋售情況更加普遍。
(三)未來走勢研判
短期來看，預(yù)計4月份供大于求的局面還將持續(xù)，豬價以小幅震蕩下行趨勢為主。據(jù)省畜牧獸醫(yī)信息中心在泰安、臨沂兩市調(diào)研情況，目前豬肉消費(fèi)仍處于低迷狀態(tài)，豬肉消費(fèi)比節(jié)前下降了約20%；同時由于節(jié)前惜售壓欄，造成了大量的“牛豬”存在，仍需時間出清，給價格上行帶來壓力。預(yù)計4月份，如無突發(fā)事件影響，山東省生豬價格將在低位徘徊，但是隨著豬肉消費(fèi)淡季過去，供需情況逐漸改善，豬價繼續(xù)大跌的可能性不大，整體將表現(xiàn)為企穩(wěn)或穩(wěn)中偏弱走勢，下行幅度將會收縮，逐步觸底。
中期來看，5-8月有望迎來反彈。一是在糧價、設(shè)備成本、人工成本上漲背景下，豬價下行空間有限；二是受年前降溫影響，部分仔豬發(fā)生腹瀉，直接影響4個月后的生豬供應(yīng)，這個節(jié)點正好對應(yīng)5-7月份；三是產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能出清，規(guī)模牧場逐漸成為中堅力量，這些牧場具有較高的技術(shù)和資金實力，抗風(fēng)險能力和成本控制能力更好。在臨沭縣，調(diào)研組了解到許多規(guī)模豬場正逆勢而上，積極改良品種、擴(kuò)大產(chǎn)能。
長期來看，能繁母豬存欄持續(xù)低位，下半年豬價有望持續(xù)較好水平。據(jù)農(nóng)業(yè)部公布的2018年2月份生豬存欄數(shù)據(jù)，能繁母豬存欄環(huán)比下降0.5%，同比下降5.0%，生豬存欄環(huán)比下降1.5%，同比下降4.7%。本輪周期由于環(huán)保拆遷、母豬胎齡結(jié)構(gòu)偏老等因素致使母豬產(chǎn)能持續(xù)低位，存欄相比前期高點5068萬頭，下降約30%，跌破4800萬頭警戒線，并有擴(kuò)大趨勢。與全國趨勢大致相同，山東生豬存欄也趨于下降，據(jù)省畜牧獸醫(yī)信息中心監(jiān)測的1080家規(guī)模豬場數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末規(guī)模豬場生豬存欄101.23萬頭，同比下降9.02%，環(huán)比下降1.31%；能繁母豬存欄12.41萬頭，同比下降7.68%，環(huán)比下降1.16%。2017年各地禁養(yǎng)區(qū)關(guān)閉、拆遷力度加大，淘汰母豬積極性增強(qiáng)，小規(guī)模養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄積極性弱，能繁母豬存欄持續(xù)低位。母豬存欄影響9個月后生豬出欄，預(yù)計2018年下半年豬價有望迎來較強(qiáng)反彈局面。
二、奶價高位震蕩，經(jīng)營效益回縮
近年來，山東省奶業(yè)發(fā)展質(zhì)量向好態(tài)勢明顯，奶業(yè)振興已具有堅實的基礎(chǔ)。一季度，山東奶業(yè)總體呈現(xiàn)出高位回調(diào)，效益回縮，產(chǎn)能恢復(fù)，品質(zhì)向優(yōu)的態(tài)勢，發(fā)展新動能逐漸積聚。
(一)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀
從價格效益上看，山東省生鮮乳價格自元旦后持續(xù)向上，1月底達(dá)到高點3.52元/公斤，2月份后奶價出現(xiàn)回落，3月初為3.49元/公斤，隨后奶價出現(xiàn)緩慢上行，目前山東省奶價為3.54元/公斤，生鮮乳價格居高企穩(wěn)，走勢呈現(xiàn)溫和下行態(tài)勢。據(jù)省畜牧獸醫(yī)信息中心監(jiān)測，受奶價和玉米價格相互變化影響，山東省奶糧比價呈現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢，目前為1.82，環(huán)比回落3.13%，同比下降15.61%。山東省原奶成本平均約在3.20元/公斤，生鮮乳平均收購價格在3.50元/公斤，一頭年產(chǎn)6000公斤的奶牛獲利約1800元，養(yǎng)殖效益回縮。
從產(chǎn)能調(diào)整來看，隨著環(huán)保整頓和奶業(yè)轉(zhuǎn)型升級，一方面，規(guī)?；瘓錾a(chǎn)水平不斷提升。截至2月底，山東省監(jiān)測奶站奶牛平均單產(chǎn)為20.22公斤/頭，同比增長11.38%，環(huán)比增長1.71%；另一方面，山東省奶牛養(yǎng)殖散戶快速退出，原奶生產(chǎn)能力處于前后銜接的空檔期，牛奶產(chǎn)量在1、2月連續(xù)兩個月下降。截至2018年2月末，山東省牛奶產(chǎn)量同比回落5.27%、環(huán)比降低3.6%，進(jìn)入3月份隨著奶牛產(chǎn)犢旺季來臨，原奶供求有望進(jìn)入相對寬松態(tài)勢。
(二)后市研判
2018年，受國內(nèi)玉米持續(xù)去庫存的影響，全年原奶成本壓力不大。隨著奶業(yè)上游規(guī)?；史€(wěn)步提升、牧場后備牛儲備充分、單產(chǎn)水平提高，奶源供應(yīng)寬松。隨著嬰幼配方注冊制的實施，一些中小乳企將逐步被淘汰，新的行業(yè)品牌形象將重新樹立；國家優(yōu)質(zhì)乳標(biāo)準(zhǔn)的確立，提升了生鮮乳標(biāo)準(zhǔn)，其核心指標(biāo)已全面達(dá)到甚至部分超越了美國和歐盟的現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)。通過以上我國乳制品標(biāo)準(zhǔn)的重構(gòu)，消費(fèi)者對國產(chǎn)乳制品品牌信心將逐步提升，有望帶動奶價回升。但同時受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩、城市人均消費(fèi)量趨于飽和、農(nóng)村人均消費(fèi)量尚需時日逐步提升的影響，行業(yè)增速放緩已經(jīng)成為新常態(tài)?；诖藘身椗袛啵?018年出現(xiàn)缺奶概率不大，供需基本平穩(wěn)，原奶價格呈現(xiàn)季節(jié)性波動，預(yù)計全年價位將在3.5元/公斤左右徘徊，但包材成本上漲對全年毛利率仍會造成一定影響。
三、肉雞短期低迷，向好預(yù)期不變
(一)產(chǎn)業(yè)基本現(xiàn)狀
一季度，山東省活雞價格變化較快。年初受雙節(jié)消費(fèi)需求帶動價格開始走高，2月底達(dá)到高價9.50元/公斤，3月份受消費(fèi)趨弱影響開始走低，當(dāng)前活雞價格為8.94元/公斤，同比升高12.45%。
(二)行情分析
1-2月份價格走高的原因，主要是供給收縮、消費(fèi)轉(zhuǎn)暖。臨近春節(jié)，生產(chǎn)加工企業(yè)開始備貨，導(dǎo)致毛雞供給偏緊，消費(fèi)需求的提升成為拉動雞價短期上漲的重要因素；年初受多地大雪天氣影響，肉雞飼養(yǎng)難度加大、成活率下降、出欄體重偏輕，加之肉雞出欄相對分散，出欄困難，終端供給拐點已經(jīng)到來，庫存掣肘有所消除，體現(xiàn)在下游走貨加快，庫存壓力有所改善。這兩方面的博弈為此次價格階段性上漲帶來一段時間持續(xù)性，支撐肉雞價格小幅上漲。
進(jìn)入3月份后活雞價格低迷，短期內(nèi)跌幅較大，主要是節(jié)后需求轉(zhuǎn)弱導(dǎo)致基本面供需寬松，加上蛋價回落和環(huán)保政策影響，淘汰蛋雞貨源偏多，毛雞出欄量有所增加，導(dǎo)致肉雞價格持續(xù)下跌。
(三)后市預(yù)測
目前肉雞價格回落，只是周期性和階段性的短暫表現(xiàn)。肉雞價格有望很快開啟向上行情，繼續(xù)上漲。
從需求端來看，節(jié)后屠宰企業(yè)復(fù)工和庫存需求拉動，毛雞價格價格將很快觸底回升，養(yǎng)殖戶盈利好轉(zhuǎn)，帶動雞苗補(bǔ)欄需求，毛雞，雞苗價格好行情有望延續(xù)。2016年毛雞供給量同比增長5%(商品代雞苗銷量+進(jìn)口折合量)，而毛雞均價同比上漲8%，2016年不具備支撐價格上行基本面，導(dǎo)致2017 年行業(yè)承受庫存重壓，經(jīng)過2017年的消化去庫存，2018年整體毛雞供給量低于2015年水平，供給拐點出現(xiàn)，庫存不再增加，支撐雞肉產(chǎn)品走貨，提振當(dāng)前雞價回升。
從供給端來看，肉雞產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能是價格上漲的根本驅(qū)動力。不同于往年上漲主要由需求驅(qū)動，本輪行情主要來自供給端的收縮，引種持續(xù)減少是促使肉雞行業(yè)供需反轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。隨著2014年過量引種全部淘汰完畢，2018年迎來真正的供給反轉(zhuǎn)。當(dāng)前無論祖代存欄、還是父母代存欄均處于低位，據(jù)中國畜牧業(yè)協(xié)會禽業(yè)分會統(tǒng)計，2017年累計引種或更新祖代68.71萬套，遠(yuǎn)低于國內(nèi)正常生產(chǎn)所需的80-100萬套的均衡水平；步入2018年，1-2月份國內(nèi)祖代雞累計引種或更新量僅約2.3萬套，主要引種來源為波蘭和益生股份的國內(nèi)產(chǎn)能。主要引種國家如美國、英國、法國、西班牙等國仍處封關(guān)狀態(tài)，3月份起新西蘭恢復(fù)供種，加上已經(jīng)復(fù)關(guān)的波蘭，預(yù)計2018年全年引種量或?qū)⒗^續(xù)維持低位。據(jù)省畜牧獸醫(yī)信息中心調(diào)研，3月中旬父母代雞苗價格約為37元/套，當(dāng)前部分公司報價45元/套，生產(chǎn)成本約15元/套。父母代價格是肉雞行情的風(fēng)向標(biāo)，父母代價格的逐步提升產(chǎn)能出清邏輯再次得到驗證，因此肉雞價格有望很快反轉(zhuǎn)，而且好行情持續(xù)時間應(yīng)更為長久。
四、蛋雞需求疲軟，蛋價弱勢走低
(一)行業(yè)現(xiàn)狀
今年以來，山東省雞蛋價格呈現(xiàn)先高后低的走勢。年初雞蛋價格受消費(fèi)帶動震蕩走高，至春節(jié)前達(dá)到9.59元/公斤，隨后雞蛋價格出現(xiàn)回落，進(jìn)入3月份持續(xù)探底，截至目前連續(xù)五周走低。當(dāng)前山東省雞蛋價格為7.02元/公斤，同比增長25.81%，環(huán)比降低3.84%。雞蛋價格快速回落，蛋雛雞價格隨之走低，蛋雛雞出場價為2.87元/羽，同比增長17.14%，環(huán)比降低1.71%。
(二)走勢分析
春節(jié)后市場消費(fèi)疲軟是造成當(dāng)前雞蛋價格偏弱運(yùn)行的主要原因，但后市蛋價下行動能不足。從供應(yīng)的基本面來看，當(dāng)前蛋雞產(chǎn)能趨于緊張，據(jù)省畜牧獸醫(yī)信息中心對75個監(jiān)測村和37個規(guī)模場蛋雞存欄數(shù)據(jù)監(jiān)測，2月份監(jiān)測村在產(chǎn)蛋雞存欄量為254.13萬只，環(huán)比減少2.72%，同比減少11.54%；從規(guī)模場數(shù)據(jù)來看，在產(chǎn)蛋雞存欄量為224.62萬只，環(huán)比減少2.60%，同比減少78.71%。中小規(guī)模養(yǎng)殖戶在產(chǎn)蛋雞存欄量減少，養(yǎng)殖戶春節(jié)淘汰老雞數(shù)量有所增加，2月份監(jiān)測村淘汰蛋雞為16.22萬只，環(huán)比增加57.10%，同比減少45.14%；從規(guī)模場數(shù)據(jù)來看，淘汰雞為13.33萬只，環(huán)比增加51.58%，同比減少40.83%。雞蛋產(chǎn)能趨于縮減，2月份監(jiān)測村雞蛋產(chǎn)量為252.89噸，環(huán)比減少3.13%，同比減少15.08%；規(guī)模場雞蛋產(chǎn)量為308.92噸，環(huán)比減少5.63%，同比減少10.76%。2月份在產(chǎn)蛋雞存欄量處于歷年同期低位，短期內(nèi)供應(yīng)偏緊形勢不改，蛋價下行空間有限。
從供應(yīng)的潛力來看，雞蛋供應(yīng)能力趨于擴(kuò)張態(tài)勢，據(jù)省畜牧獸醫(yī)信息中心監(jiān)測統(tǒng)計，2月份監(jiān)測村后備蛋雞存欄量為48.14萬只，環(huán)比增長了27.77%，同比減少23.89%；規(guī)模場后備蛋雞存欄量為42.55萬只，環(huán)比增長4.47%，同比減少19.78%。新增雛雞數(shù)量，2月份監(jiān)測村新增雛雞19.92萬只，環(huán)比增加107.22%，同比上升14.34%；規(guī)模場新增雛雞12.82萬只，環(huán)比增長20.26%。可見，蛋雞后市產(chǎn)能趨于逐步擴(kuò)增態(tài)勢。
從需求的基本面來看，雞蛋市場仍然處于消費(fèi)淡季，銷區(qū)需求一般，主產(chǎn)區(qū)各地走貨偏慢，市場無集體大量囤貨購買需求，終端市場以居民日常消費(fèi)為主，需求清淡會讓蛋價低位運(yùn)行。
從市場需求變化來看，雞蛋價格呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性特征，根據(jù)過往年份走勢來看，雞蛋價格年后到4月整體上多以震蕩下行為主，從近6年來的數(shù)據(jù)來看，只有出現(xiàn)禽流感疫情的2014年出現(xiàn)大幅上漲。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國雞蛋價格顯示出明顯季節(jié)性，雞蛋價格全年的低點一般是在春節(jié)過后的2-4月份，價格區(qū)間在8.5-9.5元/公斤，主要原因是春節(jié)后肉類消費(fèi)代替了部分雞蛋需求，并且2-3月是上一年9-10月補(bǔ)欄蛋雞集中開產(chǎn)的時期，加上春季天氣轉(zhuǎn)暖，產(chǎn)蛋率提高，雞蛋供應(yīng)增加，而需求由于沒有節(jié)日的帶動并不會大幅度的提高。5月份，則由于清明、五一、端午小長假和傳統(tǒng)消費(fèi)節(jié)令帶動，雞蛋價格觸底反升。7月以后，氣溫升高，蛋雞的產(chǎn)蛋率下降以及高溫天氣對肉類等需求相對較少，對雞蛋的需求增加，再加上中秋節(jié)，學(xué)校開學(xué)以及十一節(jié)的臨近，食品行業(yè)進(jìn)入備貨期間，一般來說，8-9月雞蛋價格觸及全年的最高點，價格區(qū)間在10-12元/公斤。中秋節(jié)后，需求歸于平淡，當(dāng)年2-5月份補(bǔ)欄的蛋雞陸續(xù)開產(chǎn)加上去年10月-12月時間內(nèi)的蛋雞，雞齡不到450天，不至于被淘汰，因此，兩大補(bǔ)欄期的疊加，雞蛋供應(yīng)壓力再現(xiàn)，導(dǎo)致雞蛋的價格觸及到高點之后下滑。因而蛋雞的價格性波動規(guī)律的成因在于蛋雞補(bǔ)欄的季節(jié)性和需求的季節(jié)性。所以今年9月之后的雞蛋價格將會在8月底9月初觸及高點之后出現(xiàn)季節(jié)性的回落。12月隨著“兩節(jié)”備貨開始，雞蛋價格在呈現(xiàn)上行態(tài)勢。
由此可見，目前雖然最新的數(shù)據(jù)顯示蛋雞存欄量處于歷年同期低位，但需求端依然處于消費(fèi)淡季，短期內(nèi)蛋價或以偏弱震蕩為主。雞蛋價格整體呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng)格局，5月由于清明、五一、端午小長假和傳統(tǒng)消費(fèi)節(jié)令帶動，雞蛋價格觸底反升，但需關(guān)注后期老齡蛋雞淘汰量與補(bǔ)欄蛋雞新開產(chǎn)量的對比變動。
五、肉牛羊價格高位震蕩，發(fā)展預(yù)期向好
今年以來，山東省牛羊肉價格仍然呈現(xiàn)高位震蕩態(tài)勢，截至目前山東省牛肉價格61.35元/公斤，同比升高4.98%，環(huán)比回落0.50%；羊肉價格65.77元/公斤，同比升高11.97%，環(huán)比回落0.24%。
當(dāng)前活牛價格出現(xiàn)回落，目前為25.14元/公斤，同比升高8.08%，環(huán)比回落0.75%；活羊價格向下探底，當(dāng)前最低價為19元/公斤，最高達(dá)到33元/公斤，全省平均為26.20元/公斤，同比升高24.70%，環(huán)比回落0.57%。牛羊肉價格高位震蕩，爬高回落幾經(jīng)反復(fù)，這背后是近期牛羊肉價格調(diào)節(jié)供求的一種市場性行為。通觀牛羊肉價格的變化走勢，呈現(xiàn)高位支撐態(tài)勢，這反映出牛羊肉消費(fèi)在高增長的累積下已經(jīng)達(dá)到了一個緊平衡的位點。
后市來看，隨著天氣轉(zhuǎn)暖，牛羊肉消費(fèi)也逐步進(jìn)入淡季，供需疲軟，預(yù)計4月牛羊肉價格也將呈現(xiàn)小幅回落態(tài)勢。但是隨著牛羊養(yǎng)殖群體數(shù)量的下降，牛羊產(chǎn)品品質(zhì)的進(jìn)一步提高，牛羊肉消費(fèi)潛在意愿逐步趨強(qiáng)，將抬升牛羊肉價格上行動力。預(yù)計5月份以后，隨著燒烤和高檔牛羊肉消費(fèi)需求逐步提振，牛羊肉價格上行動力漸漸聚集，同時也要關(guān)注進(jìn)口對于市場的影響。
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