當(dāng)前玉米供需及新季玉米生產(chǎn)形勢(shì)分析

　　一、國(guó)內(nèi)玉米供需形勢(shì)分析

　　1、國(guó)內(nèi)玉米或連續(xù)三年產(chǎn)不足需

　　根據(jù)數(shù)據(jù)，2009/10年度，由于全國(guó)玉米出現(xiàn)大幅度減產(chǎn)，導(dǎo)致當(dāng)年度產(chǎn)消出現(xiàn)約1000萬(wàn)噸的缺口。盡管2010年全國(guó)玉米出現(xiàn)了恢復(fù)性增產(chǎn)，但由于消費(fèi)量的增加，預(yù)計(jì)2010/11年度將出現(xiàn)400多萬(wàn)噸的產(chǎn)消缺口。目前，東北產(chǎn)區(qū)2011年玉米播種已全部結(jié)束，黃淮產(chǎn)區(qū)玉米播種剛剛開(kāi)始，多方反饋數(shù)據(jù)顯示，由于玉米價(jià)格持續(xù)高位，農(nóng)戶玉米播種面積將出現(xiàn)增加，如果后期天氣正常，2011全國(guó)玉米總產(chǎn)量將會(huì)達(dá)到創(chuàng)記錄水平。但由于玉米消費(fèi)的剛性增長(zhǎng)，2011/12年度或?qū)⑦B續(xù)第三年出現(xiàn)產(chǎn)不足消的狀況。

　　2、國(guó)內(nèi)玉米庫(kù)存處于低位

　　由于全國(guó)玉米消費(fèi)量增加，國(guó)內(nèi)玉米連續(xù)出現(xiàn)產(chǎn)不足消情況，導(dǎo)致結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存出現(xiàn)較大幅度消耗。預(yù)計(jì)2010/11年度國(guó)內(nèi)玉米期末庫(kù)存水平約為不足 4500萬(wàn)噸，而相應(yīng)的結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存對(duì)消費(fèi)比約為27%左右，為多年來(lái)的最低水平。在玉米庫(kù)存下降的同時(shí)，國(guó)內(nèi)玉米庫(kù)存結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了較大的變化，一方面伴隨著倉(cāng)庫(kù)建設(shè)的發(fā)展，企業(yè)玉米庫(kù)存水平得到提升；另一方面，由于持續(xù)的政策性玉米拍賣(mài)，國(guó)家掌握的庫(kù)存出現(xiàn)較大幅度的消耗。低庫(kù)存對(duì)國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格的支持作用增強(qiáng)。

　　3、政策性玉米數(shù)量減少

　　從玉米市場(chǎng)供給情況來(lái)看，據(jù)中華糧網(wǎng)調(diào)查，受需求增加、多元主體競(jìng)購(gòu)激烈影響，國(guó)內(nèi)玉米主產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶余糧基本見(jiàn)底，而臨儲(chǔ)玉米的持續(xù)拍賣(mài)也導(dǎo)致政策性玉米庫(kù)存有一定幅度的消耗。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，從2009年臨儲(chǔ)玉米開(kāi)始拍賣(mài)以來(lái)，共累計(jì)成交臨儲(chǔ)玉米（含部分中央儲(chǔ)備）約4800萬(wàn)噸。從后期來(lái)看，隨著政策性玉米投放的減少，政策性玉米拍賣(mài)對(duì)市場(chǎng)的影響力開(kāi)始減弱。雖然從去年以來(lái)，由于看漲預(yù)期作用，用糧企業(yè)普遍加大了庫(kù)存，但目前據(jù)新玉米上市仍有約4 個(gè)月時(shí)間，后期對(duì)國(guó)內(nèi)玉米供給的擔(dān)心仍然成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。

　　4、國(guó)內(nèi)玉米再開(kāi)閘

　　據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部網(wǎng)站消息顯示，美國(guó)農(nóng)業(yè)部在截止5月19日當(dāng)周的出口銷(xiāo)售報(bào)告中稱，中國(guó)購(gòu)買(mǎi)了116800噸玉米，并且已經(jīng)裝船，預(yù)計(jì)在8月31 日前抵達(dá)中國(guó)港口。這或代表著今年中國(guó)進(jìn)口玉米的正式開(kāi)始。2010年，為了滿足國(guó)內(nèi)玉米需求，我國(guó)15年來(lái)首次大規(guī)模進(jìn)口玉米。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2010 年我國(guó)共進(jìn)口了155.8萬(wàn)噸的玉米。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)一直是世界上的主要玉米出口國(guó)，每年出口玉米數(shù)量約在300－600萬(wàn)噸，個(gè)別年份玉米出口數(shù)量超過(guò)了1000萬(wàn)噸。然而，隨著我國(guó)玉米需求的增加，從去年以來(lái)，國(guó)內(nèi)玉米供求矛盾逐漸顯現(xiàn)，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，進(jìn)口玉米今年將會(huì)成為常態(tài)。而從價(jià)格來(lái)看，玉米進(jìn)口價(jià)格當(dāng)前仍然不具備優(yōu)勢(shì)，據(jù)中華糧網(wǎng)數(shù)據(jù)，，2011年6月8日美國(guó)美灣7月交貨的美國(guó)2號(hào)黃玉米到中國(guó)口岸完稅后總成本約為2931元/噸，而同期廣東港口中等玉米成交價(jià)約2380元/噸。進(jìn)口玉米仍然不具價(jià)格優(yōu)勢(shì)，但鑒于國(guó)內(nèi)突出的供需矛盾，后期進(jìn)口一定數(shù)量玉米的可能性仍然較大。

　　5、國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)情況

　　一是消費(fèi)增速較快。根據(jù)數(shù)據(jù)，2000/01年度，國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)總量約為11189萬(wàn)噸，經(jīng)過(guò)10年來(lái)的發(fā)展，預(yù)計(jì)2010/11年度國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)量將增加到16700萬(wàn)噸。 國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)量的快速增長(zhǎng)與我國(guó)飼料及養(yǎng)殖業(yè)迅速發(fā)展密切相關(guān)。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民收入水平有了較大幅度的提高，對(duì)蛋奶肉的需求量開(kāi)始增加，有力的推動(dòng)了我國(guó)飼料養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2010/11年度，

　　國(guó)內(nèi)飼用玉米消費(fèi)數(shù)量1億噸。除了飼用玉米消費(fèi)之外，近年來(lái)，深加工的快速發(fā)展成為國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)加速增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量。特別是2000年以后，伴隨著國(guó)際市場(chǎng)以石油為代表的國(guó)際能源價(jià)格的快速上漲，在世界范圍內(nèi)出現(xiàn)了尋求替代能源的熱潮，刺激了我國(guó)玉米深加工的飛速發(fā)展，玉米深加工能力不斷提高，其消耗玉米量也呈現(xiàn)出了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。據(jù)中華糧網(wǎng)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2010/11年度工業(yè)玉米消費(fèi)總量約為5000萬(wàn)噸，而2001/02年這個(gè)數(shù)據(jù)為 1250萬(wàn)噸。

　　二是消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。目前我國(guó)玉米消費(fèi)的構(gòu)成主要包括飼料消費(fèi)、工業(yè)消費(fèi)、口糧及其它消費(fèi)。20世紀(jì)80年代以前，由于我國(guó)的飼料生產(chǎn)以手工作坊為主，產(chǎn)量較低，飼料玉米消費(fèi)量也較低。80年代以后，隨著我國(guó)飼料業(yè)的快速發(fā)展，飼料玉米消費(fèi)也進(jìn)入了快速增長(zhǎng)時(shí)期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000年，我國(guó)飼料玉米消費(fèi)量所占比例達(dá)到峰值。2000年以后，隨著玉米深加工的發(fā)展，飼料消費(fèi)占比開(kāi)始回落，但飼料消費(fèi)總量仍然呈現(xiàn)逐年上升的勢(shì)頭。與之相對(duì)應(yīng)的是玉米深加工玉米消費(fèi)所占比重開(kāi)始增加。飼用玉米消費(fèi)占玉米消費(fèi)的比例由2001/02年度的約74%下滑2010/11年度的60% ，而深加工消費(fèi)所占比例由2001/02年度的11%上升至2010/11年度的30% 。玉米深加工的迅速發(fā)展改變了玉米飼用消費(fèi)獨(dú)大的單一消費(fèi)結(jié)構(gòu)，延伸了玉米產(chǎn)業(yè)鏈條。玉米食用消費(fèi)和種子消費(fèi)用量較小。

　　1、全球玉米生產(chǎn)與消費(fèi)情況

　　據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部5月報(bào)告顯示，受玉米價(jià)格持續(xù)高位的影響，預(yù)計(jì)2011年全球粗糧產(chǎn)量將達(dá)創(chuàng)記錄的11.4688億噸，較上年增長(zhǎng)6%。預(yù)計(jì)全球玉米產(chǎn)量將達(dá)到8.677億噸，較上年度增加5240萬(wàn)噸，占到全球粗糧增幅的84%。其中美國(guó)玉米產(chǎn)量將增加約2690萬(wàn)噸，其它國(guó)家產(chǎn)量將加2550 萬(wàn)噸。除了美國(guó)之外，增幅最大的國(guó)家是阿根廷、中國(guó)、俄羅斯、墨西哥和烏克蘭。但由于全球玉米消費(fèi)的剛性增加，從2000年度至今，只有2004、 2007、2008三年消費(fèi)年度，全球玉米產(chǎn)量超過(guò)了玉米消費(fèi)量。在經(jīng)過(guò)兩年的產(chǎn)不足消之后，2011年度全球玉米產(chǎn)量或?qū)⒃俅纬^(guò)消費(fèi)量。

　　2、全球玉米庫(kù)存處于低位水平

　　根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)，由于玉米消費(fèi)量的增加，2010/11年度期末全球玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存對(duì)消費(fèi)比約為14.2%，與2007/08年度的水平相當(dāng)。而美國(guó)玉米庫(kù)存消費(fèi)比為6.32%，是1936/37年度后的次低水平。雖然根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部的種植意向報(bào)告，美國(guó)今年玉米種植面積大幅增加至 9220萬(wàn)英畝，為1944年以來(lái)的次高水平，可以緩和庫(kù)存低位，但卻不足以將庫(kù)存恢復(fù)至正常水平，低庫(kù)存將會(huì)延續(xù)至下一年度，從而將會(huì)繼續(xù)支持全球玉米價(jià)格維持高位運(yùn)行。

　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部3月31日農(nóng)戶種植面積意向調(diào)查顯示，預(yù)計(jì)2011年美國(guó)玉米種植面積為9220萬(wàn)英畝，較去年的8820萬(wàn)英畝增加400萬(wàn)英畝，為1944年以來(lái)美國(guó)玉米播種面積的第二高水平。2007年美國(guó)玉米播種面積曾達(dá)到9350萬(wàn)英畝。美國(guó)玉米播種面積的增加將會(huì)增加美國(guó)玉米的產(chǎn)量水平。由于美國(guó)多年來(lái)農(nóng)作物播種面積總體變幅不大，變動(dòng)的只是播種結(jié)構(gòu)，因而玉米面積增加部分主要需要從其它作物擠占而來(lái)，而這限制了玉米播種面積的增幅。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)每年大約有3100－3200萬(wàn)英畝的休耕地，但休耕地的相當(dāng)大的一部分是不適合耕種的，休耕地對(duì)玉米播種面積的增加幅度有限。因而，分析認(rèn)為，后期美國(guó)農(nóng)業(yè)部繼續(xù)上調(diào)美玉米播種面積的可能性較低，反而將玉米播種面積調(diào)低的可能性更大。

　　4、美國(guó)玉米種植延遲，苗情差于去年同期

　　由于美國(guó)玉米種植帶前期持續(xù)多雨，導(dǎo)致天氣持續(xù)寒冷潮濕，加上南部密西西比河洪水的影響，2011年美國(guó)玉米和大豆的播種出現(xiàn)了明顯的延遲現(xiàn)象。根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部作物進(jìn)度報(bào)告顯示，截止2011年6月5日的一周，美國(guó)18個(gè)玉米主產(chǎn)州玉米已播比例為94%，低于去年同期99%的比例水平，也低于 2006－2010年98%的平均水平；從出苗情況來(lái)看，18個(gè)主產(chǎn)州的玉米出苗比例為79%，低于去年同期93%的水平，也低于2006－2010年 90%的平均水平；從苗情生長(zhǎng)情況來(lái)看，截止6月5日的一周，玉米苗情達(dá)到良好標(biāo)準(zhǔn)的比例為67%，而去年同期為76%。

　　5、低庫(kù)存支持全球玉米價(jià)格高位運(yùn)行

　　雖然有數(shù)據(jù)標(biāo)明，美玉米播種進(jìn)度與面積、產(chǎn)量相關(guān)系數(shù)僅為低度相關(guān)，后期生長(zhǎng)期間的天氣變化才是關(guān)鍵影響因素，但鑒于今年美國(guó)玉米播種面積增幅較大，后期繼續(xù)向上修正的可能性較低，而播種的延遲將會(huì)加大向下修正的概率。目前已有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，由于美玉米播種延遲，后期或會(huì)有100－200萬(wàn)英畝玉米改種大豆，因而，美國(guó)玉米的實(shí)際播種面積將會(huì)低于預(yù)期，美國(guó)農(nóng)業(yè)部6月底種植報(bào)告下調(diào)美國(guó)最終玉米種植面積的可能性加大。可以看出，后期利多因素或仍將會(huì)占據(jù)國(guó)際玉米市場(chǎng)的主流。從本年度來(lái)看，美國(guó)是全球最大的玉米生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，而中國(guó)是全球第二大玉米生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)，美國(guó)玉米庫(kù)存的低位與中國(guó)玉米需求的增加必將繼續(xù)對(duì)后期全球玉米價(jià)格起到支持作用，或?qū)⑼苿?dòng)全球玉米價(jià)格繼續(xù)維持高位運(yùn)行。

　　三、我國(guó)玉米生產(chǎn)及當(dāng)前市場(chǎng)情況

　　1、新季玉米生產(chǎn)情況

　　受比較收益較高影響，今年全國(guó)玉米種植面積繼續(xù)增加。根據(jù)中華糧網(wǎng)調(diào)查，預(yù)計(jì)2011年全國(guó)玉米播種面積為4.8億畝，較上年度增加900萬(wàn)畝，增幅1.9%。

　　目前，東北地區(qū)玉米播種已全部結(jié)束，在玉米和大豆面積之爭(zhēng)中，玉米仍占據(jù)了優(yōu)勢(shì)。特別是東北的黑龍江產(chǎn)區(qū)，由于近兩年大豆價(jià)格相對(duì)較低，種值大豆的收益低于玉米，部分地區(qū)農(nóng)戶由大豆改種玉米。另外，黑龍江省今年提出“2011年糧食總產(chǎn)量1000億斤以上”的目標(biāo)，而大豆產(chǎn)量較低，擴(kuò)大玉米種植更容易實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，因而在地方政府導(dǎo)向上或更傾向于引導(dǎo)農(nóng)戶種植玉米，也成為玉米種植面積擴(kuò)大的原因之一。預(yù)計(jì)黑龍江省今年玉米播種面積將較去年增加約 500萬(wàn)畝。而吉林省玉米播種面積預(yù)計(jì)也將小幅增加。4月下旬至5月上旬，東北玉米播種期間氣溫較高，土壤墑情較好，春播進(jìn)展順利，加上播種面積的增加，目前總體玉米出苗情況良好。

　　從華北黃淮產(chǎn)區(qū)來(lái)看，由于該地區(qū)冬小麥種植面積基本穩(wěn)定，對(duì)保持玉米種植面積的穩(wěn)定提供了基礎(chǔ)。而玉米價(jià)格的高位也增加了農(nóng)戶種植玉米的積極性，預(yù)計(jì)華北黃淮地區(qū)玉米種植面積也將出現(xiàn)增加態(tài)勢(shì)。

　　2、當(dāng)前玉米市場(chǎng)價(jià)格情況

　　2011年，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格受需求不斷增加的推動(dòng)，呈現(xiàn)持續(xù)上漲走勢(shì)。國(guó)家有關(guān)部門(mén)采取了一系列的調(diào)控措施以穩(wěn)定國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格。特別是4月份國(guó)家發(fā)改委等有關(guān)部門(mén)出臺(tái)的針對(duì)玉米市場(chǎng)的專(zhuān)項(xiàng)調(diào)控措施對(duì)抑制玉米消費(fèi)產(chǎn)生一定的效果。但受供求矛盾的支持，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格繼續(xù)走強(qiáng)。據(jù)中華糧網(wǎng)價(jià)格監(jiān)測(cè)顯示， 6月9日，河北石家莊飼料企業(yè)進(jìn)廠價(jià)2160－2220元/噸，較去年底上漲約200元/噸；山東德州飼料企業(yè)收購(gòu)價(jià)2240-2260元/噸，較去年底上漲約230元/噸；吉林長(zhǎng)春深加工企業(yè)進(jìn)廠價(jià)約2100－2140元/噸，較去年底上漲約250元/噸；廣西南寧東北玉米站臺(tái)價(jià)2400－2500元 /噸，較去年底上漲約250元/噸；四川成都東北玉米到站價(jià)2350－2380元/噸，較去年底上漲約240元/噸。

　　3、當(dāng)前飼用玉米消費(fèi)情況

　　據(jù)新華社全國(guó)農(nóng)副產(chǎn)品和農(nóng)資價(jià)格行情系統(tǒng)檢測(cè)，目前全國(guó)豬肉價(jià)格同比上漲43.5%。分地區(qū)來(lái)看，遼寧、吉林、河北、山西、安徽、湖北、湖南、四川、青海等省區(qū)市的同比漲幅已超過(guò)50%，其余省區(qū)市同比漲幅多在40%~50%之間。盡管如此，在飼料價(jià)格居高不下、母豬存欄總量持續(xù)下降的背景下，國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格仍有上漲空間。

　　成本推動(dòng)、存欄不足、供需趨緊是豬肉價(jià)格走高的重要原因。3月份國(guó)內(nèi)的生豬存欄量為44750萬(wàn)頭，環(huán)比上漲0.77%，生豬存欄止跌回升，同比上漲1.40%；能繁母豬4710萬(wàn)頭，環(huán)比下跌0.43%，連續(xù)下跌3個(gè)月，同比下跌2.69%，3月份全國(guó)母豬存欄總量已經(jīng)降至3年來(lái)的低位，因此，2011年生豬供應(yīng)總體緊張，豬肉價(jià)格將維持高位。后期，生豬及豬肉的高價(jià)位后期將會(huì)推動(dòng)生豬補(bǔ)欄增加，飼用玉米需求有繼續(xù)增加態(tài)勢(shì)。

　　4、深加工玉米消費(fèi)情況

　　根據(jù)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2010年玉米淀粉加工消費(fèi)玉米數(shù)量將達(dá)到2850萬(wàn)噸，玉米酒精消費(fèi)玉米數(shù)量將達(dá)到1580萬(wàn)噸。從去年以來(lái)，由于酒精和淀粉類(lèi)價(jià)格持續(xù)上漲，深加工企業(yè)普遍保持了較高開(kāi)工率。但從今年4月份之后，由于玉米原料價(jià)格的上漲，而酒精和淀粉類(lèi)產(chǎn)品出現(xiàn)滯漲或回落，特別是許多淀粉生產(chǎn)企業(yè)成本壓力較大，企業(yè)開(kāi)工率出現(xiàn)下降。一方面是不斷攀升的糧價(jià)推動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)成本不斷上漲；另一方面產(chǎn)品銷(xiāo)售卻持續(xù)低迷，下游需求連續(xù)數(shù)月疲弱不改，多數(shù)淀粉生產(chǎn)企業(yè)存在不同程度的產(chǎn)品積壓?jiǎn)栴}。淀粉企業(yè)不得不一再下調(diào)產(chǎn)品出廠價(jià)格，端午節(jié)前，東北地區(qū)淀粉生產(chǎn)企業(yè)整體大幅下調(diào)淀粉出廠報(bào)價(jià)超過(guò)100元/ 噸，生產(chǎn)利潤(rùn)再遭削減。

　　5、小麥替代量增加

　　隨著玉米價(jià)格的上漲，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格從4月份開(kāi)始超過(guò)小麥的價(jià)格。據(jù)價(jià)格監(jiān)測(cè)顯示，2011年6月5日，全國(guó)三級(jí)白麥與二等黃玉米的比價(jià)為 0.96，其比值處于歷史低位水平。小麥與玉米比價(jià)的變化將會(huì)加大小麥替代玉米的數(shù)量，從而抑制玉米價(jià)格的進(jìn)一步上漲的幅度。根據(jù)農(nóng)業(yè)部全國(guó)飼料工作辦公室的數(shù)字，2010年全國(guó)飼料公司消費(fèi)了730萬(wàn)噸小麥，同比猛增146%。由于今年小麥玉米比價(jià)進(jìn)一步降低，預(yù)計(jì)飼料小麥消費(fèi)量仍將會(huì)出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。特別是目前新季小麥開(kāi)始上市，小麥價(jià)格優(yōu)勢(shì)突出，非常有利于小麥替代玉米的實(shí)現(xiàn)。

　　四、結(jié)論

　　1、玉米產(chǎn)主區(qū)播種面積增加為玉米豐產(chǎn)打下基礎(chǔ)，后市天氣狀況成為決定產(chǎn)量的關(guān)鍵因素。預(yù)計(jì)全國(guó)玉米播種面積4.8億畝，初步預(yù)計(jì)全國(guó)玉米產(chǎn)量為1.7億噸。

　　2、當(dāng)前農(nóng)戶余糧處于低位水平，政策玉米出現(xiàn)較大消耗。抑制深加工需求一定程度緩和矛盾，但難以根本上解決問(wèn)題。進(jìn)口是有效手段，但國(guó)際市場(chǎng)高價(jià)格將抑制進(jìn)口數(shù)量。新玉米上市之前，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)供求矛盾將依然突出。

　　3、全球產(chǎn)量將達(dá)到創(chuàng)記錄高位水平，生產(chǎn)形式謹(jǐn)慎樂(lè)觀。全球玉米庫(kù)存處于低位，美國(guó)低庫(kù)存水平繼續(xù)支持全球玉米價(jià)格。